Aktiefokus har fått äran att publicera lite krönikor från Analysera Mera. Vi tar självklart emot fler inlägg/krönikor om någon annan läsare vill använda vår blogg för att skriva av sig. Bara att höra av sig på Twitter eller via kontaktformuläret.
Ett vanligt fel som investerare gör är att de följer sin egen instinkt när det gäller vad de själva tycker om att konsumera. Ett lätt exempel/verkligt: Analysera Mera är en person som är väldigt känslosam. Han föredrar bra musik, fina TV-serier och läser gärna snobbiga tidningar som Financial Times. Han kan bli rörd av att se “This is England” på Cmore och tänka fy “f..” vilka bra skådisar, lägg ner Dramaten och Teaterskolan. Undertecknad har haft större/betydliga investeringar i företag som 21 Century Fox, Disney och Time Warner (inte i kr utan i portfölj %, det enda som är intressant!).
Jag tänkte alltid att andra borde tänka som jag. Men jag är inte som de andra… De föredrog att ladda ner filmer utan text ifrån Pirate Bay eller att ha Netflix. Jag lyssnade på varenda Conference call i 1-2 år och den gamla Rupert Murdoch tjatade ständigt om sina “Assets”. Jag som läst redovisning undrade vilka tillgångar han talade om… Ständigt dessa dolda tillgångar. De var nog för dolda för efter några kvartal senare så fokuserade han istället på att gifta sig med Mick Jaggers gamla tjej (Jerry Hall) som bara var 59 år då han själv var 84 år! Rupert är mannen som klarade sig undan avlyssningsskandalen i UK (en unik händelse i landet) och som inte direkt är populär överallt (och nu är jag snäll).
Lärdom nr 1: Det här var ett värdecase som var segt. Netflix var snabb tillväxt. Jag var på fel ställe vid fel tidpunkt!
Unilever: Fantastiskt företag med många fina varumärken som jag själv konsumerade. Är det bara jag som äter glass ? Svar: Nej, men det är ingen stor tillväxt i helheten för bjässen Unilever. Det är ingen fel på glassen!
Börspodden är ett program som är roligt att lyssna på. Jag har lärt mig en del under åren. Men det är definitivt inte orsaken till att jag lyssnat på varenda ! avsnitt. Jag gillar John och Johan som personer. Jag tycker att de är roliga och ödmjuka och pedagogiska trots att de är så framgångsrika. Det betyder dock inte att jag följer vad de säger som en slav. John är mästare att dra felaktiga slutsatser av små underlag (Kopparbergs och andra exempel han nämnt). Misstaget han gör här är att han tänker på sig själv och sina kompisar eller folk i sin närhet och sedan tar X antal.
Det går med “Micro”-bolag i Sverige men inte med företag som är verksamma i flera länder. T.ex. om jag investerar i Apple så är Kina mycket mer intressant än slutsatserna jag gör i Småland om de har Apple eller Samsung. I Kina har man ju andra märken! (Det vet Fingerprint och Johan).
John är dock en väldigt duktig trader enligt vad jag tror åtminstone och han har en enorm styrka när det gäller att erkänna sina misstag, släppa felaktiga tankegångar fort och gå vidare och nästan glömma vad han sa för en vecka sedan.
Slutsats/sammanfattning: Det kvittar om du gillar cider eller Kopparbergs. Det viktiga är vad den stora massan i England gör. Det kvittar om du inte vet vad Huawei är det viktiga är inte vad “DU”! Tycker utan vad 1 357 miljarder kineser tycker!
Skrivet av AnalyseraMera efter lite för mycket godis, rabarberpaj och även en del andra godsaker. klockan 23.45 (2016-05-12)
Tusen miljarders miljoner. Just i det här fallet ska det väl vara 1,4 miljarder kineser?
21 Century Fox, Disney och Time Warner mot Netflix. Så långt är jag med.
Unilever mot… sin egen glass? Var är jämförelsen. Unilever har varit snälla mot min portfölj, lite nyfiken på vad jag borde ha tagit istället?
Oj, vad sant detta är. Torskade både på Kopparbergs och Disney. Med det sista tänkte jag; jag älskar Star Wars, ungarna älskar Star Wars …hela världen måste älska Star Wars. Och Frost. Aktien har krupit sen köpet oktober 2015.
Adamski, du har alltså c:a 5 månader kvar till du haft investeringen i 1 år? Jag tror inte att Lynch menade daytrading precis när han sa att man skulle köpa bolag vars produkter man personligen gillade/använde.
Förtydliganden och svar på frågor
James> Det bodde 1,357 miljarder kineser i landet enligt Wikipedia. Har nog bara försvunnit ett , när skickade texten eller när den kom in på bloggen.
Tom> Unilever har jag inte granskat i detalj vad det gäller glassen. Poängen är som Peter Lynch skriver att i väldigt stora företag så krävs det väldigt stora saker för att det ska slå på sista raden i resultatet. Som konsument älskar folk Unilever och P&G men de varumärken de själva konsumerar behöver inte vara störst varken i omsättning eller vinst. Företagen har inte heller krav på att avslöja detaljer i precis allting så det är svåranalyserat ju större bolaget blir. Unilever är dessutom ofta dyrt. Man betalar för mycket i relation till låg tillväxt och iblan 0-tillväxt. DVS. man tror att stabilitet ska vara värt PE på 20-25 för vissa företag när det mer borde vara värt 10-15. Inget ont om Unilever annars. Många fina produkter! Men inget jag vill äga som aktie. Har dock gjort det förr !
Adamski> Jag tror du har missförstått lite. Du har för kort perspektiv. Kopparbergs har varit en av Sveriges bästa aktier och enligt mig ett av Sveriges bästa bolag. Här är poängen att de som inte själva dricker cider tror att det är bättre med kanske whiskey, gin, vodka, läsk eller öl eller andra branscher. Men här påpekar jag att sanningen är att väldigt många (både tjejer och killar) är tokiga i drycken. Jag har varit mycket i UK (det landet jag kan bäst efter Sverige) så jag drog helt enkelt ett exempel om att Börspodden utgick ifrån sig själva eller ett område på några m2. Inga människor kan göra riktiga fältstudier , utan man måste kombinera det med läsa årsredovisningar och lite andra metoder. Om du behåller dina aktier kan jag nästan lova dig att det blir.
Och blir det inte det så är en liten tröst för dig att jag som sa det åtminstone får stryk (mitt största innehav, jag har analyserat bolaget längre än de flesta andra på Internet, men trots det har jag grundregler som jag håller mig till vad gäller % i portfölj ej ska överstiga 10 % per aktie och det beror på att inget företag är skyddat för något. Jag har sett IBM, jag har sett Dell, sett Blackberry, jag har sett Facit och även företag i andra branscher som helt tappat stinget eller drabbats av katastrofer (BP). Inga är skyddade.
Jag vet väldigt mycket om risker i bryggeribranschen också då jag är en försiktig person, därför skulle det aldrig få ta hela min portfölj. Disney som du nämner är lättanalyserat i förhållande till storleken men eftersom TV-delen är så viktig och man inte bor i USA och det är stor konkurrens där så är det svårt att veta, parkerna är fina men hur dyrt ska det bli att besöka dem ? Star Wars är troligtvis en bra affär oavsett vad aktiekursen är just nu. Disney är i grunden ett fint bolag som man kan ha i en portfölj. Jag har dock valt att fokusera på Sverige/Danmark och försöker minimera mina USA-innehav.