New Wave Group: Graham-analys

Taggar , , , Postat 1 augusti, 2012Kategorier New Wave Group

3 thoughts on “New Wave Group: Graham-analys”

  1. P/B är bättre än så om endast ren goodwill räknas bort, och varumärken och datorprogram behålls. P/B blir då 1 (B=(2069-764)/45,6=28.6, P=27.2 => P/B= ca 1.0)

    Har en bra GM 45-50% och hyfsad OpM 7-10%, OK utdelningsandel, men fria kassaflödet är ingen höjdare och tillväxten verkar ha gått in i väggen. Så det beror väl helt enkelt på om du som investerare tror på att tillväxten kommer tillbaka. Isåfall verkar alla andra bitar vara på plats.

    Grahams net nets indikerar ju en femtedel av nuvarande pris, men det lär vi knappast få se.

  2. Med all respekt grabbar. Ett av få riktigt vettiga bolag som ni har på listan är Gjensidige. Ta det som nästa bolag.

    mvh//Daniel

  3. Fredrik; Antalet aktier är 67,3 miljoner efter utspädning, så eget kapital per aktie exklusive ren goodwill är 18,9 kr. Med P=27,2 får man då P/B=1,4. Tillväxten har gått i väggen de fem senaste åren ja, så man bör nog betala mindre än P/E 15. Jag har i bakhuvudet att man har börjat med sparåtgärder, som förhoppningsvis ger resultat.

    Angående net-nets; finns det ens några bolag som är köpvärda med den metoden?

    Daniel; Inlägg om Gjensidige är på gång, men det blir en “riktig” analys som tar åtminstone tio gånger så lång tid att skriva som en sådan här förkortad variant. Håll ut!

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *